一周三大法人資金動向關鍵分析

本週（統計區間：2026/08/30 – 2026/09/04）三大法人於各大產業板塊之資金進出呈現顯著的分化趨勢：
資金主要流入板塊（買超前三名）
(1)AI伺服器與電腦系統（淨流入 +210.91 億元）：為本週三大法人最主要的加碼方向，其中緯創 (3231) 買超 113.18 億元、廣達 (2382) 買超 85.51 億元、華碩 (2357) 買超 78.90 億元、鴻海 (2317) 買超 73.73 億元、微星 (2377) 買超 40.27 億元，僅緯穎 (6669) 呈現賣超 180.67 億元。
(2)散熱模組（淨流入 +146.57 億元）：受益於 AI 算力散熱需求升溫，雙鴻 (3324) 獲買超 87.57 億元、奇鋐 (3017) 獲買超 59.00 億元。
(3)光電與光通訊（淨流入 +98.29 億元）：全新 (2455) 獲買超 52.76 億元、玉晶光 (3406) 獲買超 45.53 億元。
(一).資金淨流入板塊及所屬個股：
1.AI伺服器與電腦系統（淨流入 +210.91 億元）
所屬個股：緯創 (3231) [+113.18 億]、廣達 (2382) [+85.51 億]、華碩 (2357) [+78.90 億]、鴻海 (2317) [+73.73 億]、微星 (2377) [+40.27 億]、緯穎 (6669) [-180.67 億]。
2.散熱模組（淨流入 +146.57 億元）
所屬個股：雙鴻 (3324) [+87.57 億]、奇鋐 (3017) [+59.00 億]。
3.光電與光通訊（淨流入 +98.29 億元）
所屬個股：全新 (2455) [+52.76 億]、玉晶光 (3406) [+45.53 億]。
4.IC設計（淨流入 +95.31 億元）
所屬個股：聯發科 (2454) [+61.92 億]、信驊 (5274) [+33.39 億]
5.塑化工業（淨流入 +45.32 億元）。
所屬個股：台化 (1326) [+45.32 億]。
6.金融保險（淨流入 +37.78 億元）
所屬個股：兆豐金 (2886) [+37.78 億]。

(二)資金淨流出板塊及所屬個股：

1.記憶體（淨流出 -484.89 億元）
所屬個股：南亞科 (2408) [-365.91 億]、華邦電 (2344) [-118.98 億]。
2.半導體先進製程與封測（淨流出 -381.49 億元）
所屬個股：台積電 (2330) [-272.05 億]、京元電子 (2449) [-72.57 億]、日月光投控 (3711) [-57.45 億]、聯電 (2303) [-38.03 億]、精材 (3374) [+58.61 億]。
3.PCB與ABF載板（淨流出 -256.97 億元）
所屬個股：南電 (8046) [-81.83 億]、台光電 (2383) [-48.03 億]、景碩 (3189) [-46.32 億]、金像電 (2368) [-42.27 億]、臻鼎-KY (4958) [-38.52 億]。
4.電子零組件與電源（淨流出 -140.83 億元）
所屬個股：國巨* (2327) [-75.55 億]、台達電 (2308) [-65.28 億]。
5.網通設備（淨流出 -59.41 億元）
所屬個股：智邦 (2345) [-59.41 億]。
6.生技醫療（淨流出 -54.01 億元）
所屬個股：藥華藥 (6446) [-54.01 億]。
7.電子通路（淨流出 -34.22 億元）
所屬個股：文曄 (3036) [-34.22 億]。
8.ETF基金（淨流出 -24.84 億元）
所屬個股：大華優利高填息30 (918) [-89.28 億]、主動中信台灣收益 (00406A) [-65.47 億]、群益台灣精選高息 (919) [-40.43 億]、主動統一升級50 (00403A) [+47.98 億]、國泰永續高股息 (878) [+45.51 億]、元大台灣50正2 (00631L) [+41.17 億]、元大高股息 (56) [+35.69 億]。

AI 精選個股與推薦原因

從近期股價走勢、籌碼面（三大法人買超強度）、基本面（近4季合計EPS、EPS成長率、月營收成長率MoM/YoY）、估值面（近4季本益比PE）以及《板塊》產業趨勢與媒體熱度進行多重篩選，推薦 5 檔具備高爆發力與安全邊際的做多標的。
一、 分析假設與資料範疇說明
基準日期與資料範圍：以交易日（2026年9月4日）為基準，結合過去 5 至 20 個交易日之價量與籌碼變化進行評估。
選股篩選標準：
近期走勢：單日呈強勢攻擊格局（多為強勢漲停/接近漲停），且成交量顯著放大。
籌碼面：三大法人單日或近5日呈顯著淨買超，特別是有外資或投信大舉卡位。
基本面：近4季合計 EPS 均為正值，且 EPS 年成長率與營收年成長率（YoY）雙雙展現高成長或轉機強勢。
估值面：本益比 (PE) 相對於其 EPS 成長率（PEG 低於 1 或相對同業具估值優勢）。
二、 核心產業板塊趨勢與媒體焦點分析
根據《產業統計表》與《板塊》資料統計，當前市場資金與媒體報導高度聚焦於以下三大核心主軸：
1.被動元件（出現頻率最高，達 8 次）：
受惠於 AI 伺服器高規零組件需求升級，以及車用電子與消費性電子庫存回補週期開展，被動元件族群（如積層陶瓷電容 MLCC、晶片電阻、鋁質電容）展現出極強的產業群聚效應與法人籌碼同步湧入特徵。
2.AI 伺服器與水冷散熱（高效能運算算力浪潮）：
隨著 GB200 與次世代 AI 伺服器功耗大增，水冷散熱升級趨勢明確，散熱模組與 AI 伺服器主機板業者營收出現翻倍式（YoY > 100%）爆發成長。
3.邊緣 AI (Edge AI) 與工業電腦 (IPC) / 車用網通：
工業自動化結合邊緣運算，加上車用雷達與網通設備需求復甦，提供低估值（PE < 15x）、高獲利成長的絕佳安全邊際。
「精選 5 檔推薦做多個股基本面成長率對比」圖表展示了這 5 檔精選個股在月營收年成長率與 EPS 成長率上的強勁動能；而「精選 5 檔推薦個股本益比與法人籌碼買超強度對比」圖表則清楚展現出各股在估值本益比與法人買超張數上的分佈優勢。
三、 精選 5 檔推薦（做多）個股與推薦原因
1. 雙鴻 (3324) – 散熱模組 / AI 水冷散熱龍頭
所屬產業與板塊：散熱模組、水冷散熱、AI 伺服器散熱。
近期股價走勢：2026/09/04 攻上漲停板（+10.00%），收在 1,485.0 元；近 5 個交易日股價自 1,250 元飆升至 1,485 元，大漲 +30.26%，近 20 日累計漲幅達 +46.31%，多頭氣勢極為強悍。
籌碼面（買超強度）：09/04 三大法人買超 157.72 張；近 5 個交易日三大法人累計大舉買超 6,597.05 張（其中外資 5 日累計買超 7,725.35 張），法人籌碼高度集中且持續鎖碼。
基本面：
近 4 季合計 EPS：43.90 元（獲利能力極強）。
EPS 成長率：+55.3%。
近月營收成長率：MoM 為 +38.54%，YoY 高達 +116.70%（營收翻倍），累計營收成長率達 +83.28%。
估值面：近 4 季本益比 (PE) 為 33.83 倍。考量營收年增逾 116% 及強勁的水冷散熱長線需求，PEG 顯著低於 1，估值仍具進一步向上推升之空間。
2. 華新科 (2492) – 被動元件 / PSA 集團大廠
所屬產業與板塊：被動元件（出現次數 8 次，行業熱度第一）、晶片電阻、MLCC、PSA集團。
近期股價走勢：09/04 強勢爆量漲停（+9.94%），收在 298.5 元，一舉突破短期整理平台，近 20 日累計漲幅達 +18.92%。
籌碼面（買超強度）：09/04 三大法人單日爆量大買超 10,629.90 張（其中外資單日狂買 10,242.20 張，自營商買超 389.75 張）；近 5 日累計買超達 5,912.90 張，外資超級強勢卡位。
基本面：
近 4 季合計 EPS：8.91 元。
EPS 成長率：+88.0%。
近月營收成長率：MoM 為 +12.20%，YoY 為 +41.95%，累計營收成長率為 +18.66%。
估值面：近 4 季本益比 (PE) 為 33.50 倍。相較於其高達 88% 的 EPS 成長率與被動元件全行業復甦熱潮，評價具強烈吸引力。
3. 永擎 (7711) – 伺服器 / AI 伺服器與主機板黑馬
所屬產業與板塊：主機板、伺服器、AI 伺服器、電腦系統業。
近期股價走勢：09/04 強勢漲停（+9.91%），收在 632.0 元；近 5 日上漲 +29.77%，近 20 日大漲 +68.53%，呈現沿 5 日線陡峭爬升的強烈攻擊姿態。
籌碼面（買超強度）：09/04 三大法人買超 121.78 張；近 5 個交易日三大法人累計買超 709.97 張，主力籌碼穩定進駐。
基本面：
近 4 季合計 EPS：24.80 元。
EPS 成長率：+90.2%（接近翻倍）。
近月營收成長率：MoM 暴增 +101.66%，YoY 狂飆 +286.16%（接近 3 倍成長），累計營收成長率達 +70.84%。
估值面：近 4 季本益比 (PE) 僅 25.48 倍。對比近 3 倍的營收年成長與近 90% 的獲利成長，估值明顯被市場低估，具極高買勁動能。
4. 威強電 (3022) – 工業電腦 (IPC) / 邊緣 AI 概念股
所屬產業與板塊：工業電腦(IPC)、邊緣AI (Edge AI)。
近期股價走勢：09/04 底部放量攻上漲停（+9.98%），收在 95.9 元，成交量擴張至 4,672 張（約為 5 日均量之 3 倍），呈現標準的築底完成長紅突破型態。
籌碼面（買超強度）：09/04 三大法人單日買超 2,054.08 張（外資獨占 2,030.29 張）；近 5 日累計買超 1,702.48 張，法人籌碼在低檔大舉吃貨。
基本面：
近 4 季合計 EPS：7.53 元。
EPS 成長率：+62.6%。
近月營收成長率：MoM 為 +4.89%，YoY 達 +73.92%，累計營收成長率為 +26.75%。
估值面：近 4 季本益比 (PE) 僅 12.74 倍！在所有獲利成長逾 60% 的標的中，屬於 PE 最低、安全邊際極高的優質低估值做多標的。
5. 環科 (2413) – 車用雷達 / 網通 / 被動元件轉機黑馬
所屬產業與板塊：車用雷達、網通、被動元件、電源供應器。
近期股價走勢：09/04 漲停（+9.96%），收在 45.8 元；成交量由前日 465 張暴增至 4,395 張（擴張接近 10 倍），量能激增展現強烈作多訊號。
籌碼面（買超強度）：09/04 三大法人買超 677.97 張（外資買超 675.14 張）；近 5 日累計買超 466.34 張，籌碼由極度乾淨轉為法人大舉進駐。
基本面：
近 4 季合計 EPS：3.76 元。
EPS 成長率：高達 +817.1%（展現超強營運轉機爆發力）。
近月營收成長率：MoM 為 +7.34%，YoY 為 +19.79%，累計營收成長率為 +15.92%。
估值面：近 4 季本益比 (PE) 僅 12.18 倍。低股價（45.8元）、低本益比（12.18x）搭配逾 800% 的 EPS 轉機成長率，極具黑馬暴發力。
四、 5 檔推薦個股綜合數據彙總表

五、 操作建議與風險控管
配置建議：
動能/成長型（高爆發力）：雙鴻 (3324)、永擎 (7711)，適合追求 AI 水冷與 AI 伺服器高營收成長動能的投資人。
籌碼/主流型（法人卡位）：華新科 (2492)，受益被動元件族群熱度最高，外資單日萬張大買，續航力強。
價值/轉機型（高安全邊際）：威強電 (3022)、環科 (2413)，具備 PE 僅 12 倍左右的防禦優勢與低基期轉機彈性。
停損與風控機制：
強勢攻頂個股建議以 09/04 漲停突破 K 線低點 或 10 日移動平均線 作為移動停損點，落實風險控管。

雙圖技術與籌碼：2006 東和鋼鐵

 

2006 東和鋼鐵操作建議

數據基準日：2026 年 08 月 07 日

一、 雙圖技術與籌碼綜合解讀

1. 技術面剖析（圖一）

• 價量結構：08/07 收盤價 88.50 元（+2.67%），最高達 88.50 元，突破前期高點 81.20 元並創下波段新高；08/06 更是強勢漲停（9.95%），成交量於近數日顯著放量放大。

• 軌道與均線：

• 布林通道：股價已強勢衝破「短上軌（87.43）」與「長上軌（81.22）」，呈現高角度沿著短上軌噴發的強攻型態。

• 均線扣抵：短均線 12MA（77.08） 與 長均線 50MA（70.84） 呈多頭排列且開口擴大，均線支撐極為紮實。

• 指標過熱訊號：

• MACD：DIF 為 3.83，柱狀體為 +3.08，紅柱持續擴大，多頭動能極強。

• RSI (14)：已達 82.23，進入極端超買區（>80），短線隨時可能出現指標高檔過熱後的乖離修正（技術性震盪）。

2. 籌碼面剖析（圖二、圖三）

• 外資為絕對主導主力：

• 相關係數：三大法人整體與股價相關係數為 0.4647，其中外資相關係數達 0.3386，投信（0.0663）與自營商（-0.0609）影響力極低。

• 外資連續大額砸盤買超：

• 07/27 ~ 08/07 區間，外資買超達 20,052 張（三大法人合計 20,069 張）。

• 單以金額來看，08/03 ~ 08/07 近一週外資幾乎天天大買（08/03 買超 3.57 億、08/06 買超 5.01 億、08/07 買超 2.64 億），籌碼呈現高度集中度。

二、 關鍵位階與價位規劃

     【強壓力區】 92.00 ~ 95.00 元 （短線波段滿足區 / 整數關

卡）

      【當前股價】 88.50 元 （沿短上軌 87.43 強攻）

      【第一支撐】 81.22 ~ 81.20 元 （前高突破點 / 長上軌強支

撐

      【防守底線】 77.08 元 （短均線 12MA）

• 強壓力位：92.00 ~ 95.00 元（向上推升臨近整數關卡，短線乖離過大易面臨獲利賣壓）

• 第一支撐位（關鍵頸線）：81.20 ~ 81.22 元（前高 81.20 與長上軌 81.22 形成的「壓力轉支撐」黃金交叉區）

• 波段防守位：77.08 元（短均線 12MA）

三、 多空情境應對策略與進出場指南

由於當前 RSI 已達 82.23 過熱區，且股價已大幅拉開與均線的距離（乖離偏高），現階段不宜開盤盲目追高，應根據不同持股狀態與市場情境分批執行策略：

情境 A：手中已有持股者（高檔獲利與移動停利策略）

• 操作策略：持股續抱，利用「移動停利」鎖定利潤。

• 具體步驟：

1. 短線停利設定：若股價繼續向 90 ~ 95 元推升，可將 08/06 漲停K線低點或當日開盤價（約 85.00 元） 設為第一道移動停利點；跌破即先獲利落袋 50% 部位。

2. 波段停利設定：只要日 K 線收盤未跌破 長上軌（81.22 元），剩餘部位皆可一路續抱，讓利潤奔跑。

情境 B：手中無持股者（尋找拉回進場點策略）

• 操作策略：耐心等待技術性拉回或無量築底，切勿追高。

• 買進條件與佈局區間：

• 第一買點（左側少量試探）：若股價受 RSI 超買拉回，回測 81.20 ~ 83.00 元 區間（接近長上軌與前高），且成交量縮小、外資未出現連續大賣超時，可建立 20% ~ 30% 基礎倉位。

• 第二買點（右側加碼）：回測支撐不破，隨後再現量增紅 K 站回短上軌（約 87.5 元）時，加碼 20% 水位。

四、 停損與停利點實務設定 Summary

操作項目	價位 / 條件定	執行邏輯說明
進場佈局	81.20 - 83.00元	等待拉回回測前高與長上軌支撐，回檔量縮時進場
第一波段目標（停利）	92.00 - 95.00元	挑戰 90 元以上整數關卡，若爆量滯漲分批獲利出場
第二波段目標（停利）	100.0元	突破 95 元後的終極整數心理關卡
防守停損點	77.00元	跌破短均線 12MA（77.08 元），代表多頭強攻型態結束，全數停損出場

量化分析參考：3231 緯創

 

3231 緯創（Wistron）綜合分析

數據基準日：2026 年 07 月 31 日

一、 技術面分析（圖一）

• 量價結構強勁爆發：

• 當日表現：07/31 股價以 176.00 元 攻上漲停板（+10.00%），單日爆出 137,434 張 巨大成交量，呈現典型的「量價俱揚」攻堅型態。

• 趨勢延續關鍵價格：設定於 92.63 元，目前股價遠高於此，中期多頭架構完好。

• 均線與布林通道位階：

• 均線結構：收盤價 176 元一舉收復並站穩 短均線 12MA（162.29 元） 與 長均線 50MA（158.75 元），短期均線已重新拐頭向上，型態由整理轉為強攻。

• 布林通道：股價強勢衝破「短上軌（186.87）」與「長上軌（186.24）」下方的整理區間，再度向通道上軌發起挑戰，整體揮別 7 月中旬的震盪回檔。

• 技術指標評估：

• MACD：DIF 升至 4.55，MACD 柱狀體收紅至 +4.20，綠柱翻紅，顯示多頭控盤力道顯著回升。

• RSI (14)：躍升至 68.57，強勢進入多頭攻擊區，尚未達到極端超買（80 以上），後續仍有推升動能。

二、 籌碼面分析（圖二）

• 外資為絕對主導力量：

• 外資與股價相關係數高達 0.6793，顯示緯創股價走勢高度取決於外資動向。

• 07/20 ~ 07/31 區間：三大法人大買 210,491 張，其中外資獨攬 182,706 張（占比高達 86.8%），為本次強勢攻上 176 元的幕後主推手。

• 07/31 單日：三大法人合計買超 23,062 張（外資買超 18,281 張、投信買超 3,194 張、自營商買超 1,588 張），呈現法人同步買超拉抬。

• 籌碼洗盤完成：

• 回顧 06/04 ~ 07/02 期間，外資曾連續大賣超逾 24 萬張，導致股價回檔至 139 元附近；隨後於 7 月下旬轉為報復性買超，籌碼結構已完全落入法人口袋。

三、 最新市場新聞與法人觀點整合

1. 基本面與 AI 成長動能：

• AI 伺服器強勁：緯創作為 AI 伺服器代工龍頭之一，2026 年持續受惠於全球 AI 算力需求擴張。法人預估 2026 年營收與獲利將維持顯著成長。

• 股利政策與填息：每股配發約 5.5 元現金股利，並已於 7 月成功完成填息。

2. 短期新聞事件：

• 股利撥款延後重訊：公司於 07/30 晚間發布重訊，因股務代理廠商（三商電腦）系統作業疏失，原定 7/31 發放之現金股利順延至 8 月 3 日 入帳。此為純作業性質調整，不影響配息金額與公司基本面。

四、 綜合評估與操作指南

1. 關鍵價位規劃

• 強壓力位：186.00 ~ 186.80 元（短上軌與長上軌雙重阻力，也是前高 201 元前的第一關卡）

• 第一支撐位（強弱分界線）：162.30 元（短均線 12MA）

• 第二支撐位（波段防守線）：158.75 元（長均線 50MA）

2. 具體策略建議

• 對已持股者（多頭續抱）：

• 策略：順勢抱牢，觀察上軌壓力。

• 應對：若股價衝至 186 元 附近出現爆量長上影線或漲勢受阻，可先調降 20%~30% 部位入袋為安；其餘部位以 12MA（162 元） 作為移動停利點，未跌破前均維持多頭操作。

• 對無持股者（欲進場者）：

• 策略：切勿追高，等待拉回量縮。

• 應對：07/31 已達漲停，短線乖離偏大。建議等待股價順應技術性回檔，至 165 ~ 168 元 區間（且成交量縮小）時再行分批佈局。

• 風險控管與停損點：

• 停損價位：跌破 158.00 元（長均線 50MA 失守），代表假突破、真拉回，應果斷執行停損觀望。

警語：本報告僅供學術研究與量化分析參考，不構成任何投資建議。投資人應獨立思考，審慎評估風險。