《 AI ASIC、光通訊與太空衛星飆股全解析》

最新市場消息與核心題材摘要

⓵.3443 創意（ASIC 量產營收暴衝、強登台股新股后）
最新市場消息：11/05 公布 10 月合併營收達 84.33 億元（月增 18.02%、年增 126.96%），再度刷新歷史新高；累計前 10 個月營收 525.32 億元（年增 106.36%）。第三季 EPS 達 16.95 元，累計前三季 EPS 高達 40.84 元。11/13 開盤跳空漲停衝上 8,645 元，超越川湖（2059）正式登上「台股股后」寶座。
題材分析：受惠北美四大雲端服務商（CSP）客製化晶片進入大規模量產，包括 Google Axion CPU/TPU、微軟 Cobalt 200/Horizon、特斯拉 AI5 等專案放量，帶動晶圓量產（Turnkey）業務比重暴增。法人估算 2027 年 EPS 可望上看 100145 元，外資與法人報告目標價給予 9,85012,000 元。
日期與出處：2026/11/05, 2026/11/13（經濟日報、CMoney投資網誌、鉅亨網、財經新報）
⓶.3105 穩懋（毛利率跳增至 37.4%、光通訊與星鏈直連手機爆發）
最新市場消息：公布 10 月合併營收 20.56 億元（月增 1.3%、年增 31.88%），創近四年新高；累計前 10 月營收 177.62 億元（年增 32.5%）。第三季法說會公布單季毛利率由 28.2% 彈升至 37.4%，單季 EPS 達 4.55 元（季增近倍），前三季累計 EPS 8.12 元已超越去年全年。
題材分析：營收結構出現歷史性翻轉，非手機業務占比首度過半。基礎設施（Infrastructure）占 3540%，受惠第三代低軌衛星（Direct to Cell）強勁拉貨；光通訊（Optical）占 1015%，AI 資料中心 800G 光通訊 PD 產能放量。第四季合併營收預估維持低個位數成長，毛利率維持 37%~39% 高檔水準。
日期與出處：2026/10/28, 2026/11/06, 2026/11/09（永豐金證券、經濟日報、工商時報、優分析UAnalyze）
⓷.3374 精材（台積電先進封裝晶圓測試後盾、營收年增 39%）
最新市場消息：公布 10 月合併營收達 9.89 億元（月增 6.08%、年增 38.98%），逼近 10 億元大關；累計前 10 個月營收 77.89 億元（年增 32.4%）。上半年 EPS 達 2.88 元（年增 91.8%），下半年營運延續逐季走揚。
題材分析：身為台積電旗下封裝測試夥伴，營收主要成長引擎來自測試服務（測試營收占比攀升至 62% 以上）。受惠台積電先進封裝產能吃緊的外溢商機，12 吋晶圓測試產能維持滿載；此外，12 吋 IVR（整合式穩壓器）晶背銅加工認證完成，預計 2027 年顯著放量，車用八吋 CIS 封裝亦穩健增長。
日期與出處：2026/11/10, 2026/11/12（鉅亨網、聯合新聞網、永豐金證券、財經新報）
⓸.3017 奇鋐（水冷散熱全球龍頭、2027 水冷採用率看 100%）
最新市場消息：公布 10 月合併營收 221.03 億元（月增 5.16%、年增 34.35%），連續 4~5 個月刷新歷史新高紀錄；前 10 個月累計營收達 1,793.51 億元（年增 65.58%），已超過去年全年。第三季獲利大爆發，單季每股純益（EPS）達 29.32 元。
題材分析：11/10 法說會釋出重磅展望：預期到 2027 年底所有 GPU 與 ASIC 專案的水冷採用率將達 100%，且 2027 年 ASIC 水冷營收將正式超越 GPU。目前市況為「供給遠遠不足於需求」，客戶最看重交期而非價格。為因應龐大訂單，奇鋐 2027 年水冷產能將大舉擴充 50% 以上（以越南 39 公頃新廠為主），水冷板月產能由 20 萬組衝刺至 100 萬組，明年資本支出調高至 150~200 億元。
日期與出處：2026/11/09, 2026/11/10, 2026/11/11（鉅亨網、MoneyDJ理財網、優分析UAnalyze、經濟日報）
⓹.4916 事欣科（國防航太與低軌衛星爆單、10 月營收翻倍）
最新市場消息：公布 10 月營收衝上 7.02 億元（月增 17.62%、年增 112.43%），突破 7 億元大關，改寫 84 個月（扣除恩德後為歷史單月）新高；前 10 個月累計營收 48.06 億元（年增 68.75%）。
題材分析：全球國防航太與低軌衛星（LEO）客戶需求爆發，在手訂單超過 1.35 億美元，航太國防與低軌衛星合計營收占比過半。10 億元可轉債（CB）生效（轉換價 88 元），其中 7 億元增資美國子公司 PARPRO，全面卡位美國製造與太空軍供應鏈。受惠去中化紅利與 AI 自動化導入提升良率，毛利率維持 20% 以上，法人看好今年全年 EPS 挑戰 8 元起跳、改寫 15 年新高。
日期與出處：2026/11/09, 2026/11/10, 2026/11/13（經濟日報、工商時報、鉅亨網、MoneyDJ理財網）